הרשמה לניוזלטר
שלח דוא"ל: שם משפחה: שם פרטי:

העלאת המיסוי בישראל על ניירות ערך אצל יחידים, במעבר משנת 2005 ל- 2006, וההשלכות על ישראלים בחו"ל

מאת: ישי עציון, רו"ח		 הדפס         שלח לחבר
החל משנת 2006 יתחייבו יחידים תושבי ישראל בשיעורי מס אחידים על כל סוגי ההכנסות בשוק ההון - רווחי הון, ריבית ודיבידנדים (כל עוד לא מדובר בהכנסות מ"עסק"):
שיעור המס ליחידים באפיקי השקעות בישראל ובחו"ל ה"צמודים לאינפלציה" (למשל מניות, קרנות נאמנות, אגרות חוב, תוכניות חסכון צמודות) יהיה 20% מהרווח הריאלי (במקום 15% עד וכולל שנת 2005).
על פיקדונות שקליים ואג"ח שאינם צמודים לאינפלציה יהיה שיעור המס 15% מהרווח הנומינלי (במקום 10% עד כה).
שיעורי המס הגבוהים משנת 2006 יחולו גם אם נייר הערך נרכש עוד בתקופה בה חל שיעור מס נמוך. אולם מס הכנסה מאפשר לבצע מכירה על הנייר ("מכירה רעיונית") במהלך חודש דצמבר 2005, רק לצורך חישוב ותשלום המס הנמוך. כך ניתן יהיה לשמר את שיעור המס הנמוך הקודם, בגין מרכיב הרווח שנצבר עד לתום שנת 2005.
במקביל, תתחיל תקופה חדשה לצורך חישוב המס. המכירה הרעיונית אפשרית רק באמצעות מוסד פיננסי שהוא חבר בבורסה בישראל והבנקים יחייבו בגין כך בעמלה מינימלית, ובתנאי שיימכרו באופן הנ"ל כל ניירות הערך שהיו למוכר מאותו סוג.

יחד עם זאת לא בהכרח כדאי לבצע את המכירה הרעיונית: בחירה בדרך זו תביא להקדמת תשלום המס כשאין ודאות לגבי הרווח במכירה האמיתית בפועל בעתיד (אם כי מכירה בהפסד בעתיד תאפשר לקזז את ההפסד מרווחים אחרים, שוב - אם יתקיימו רווחים אחרים). באופן כללי ניתן לומר כי מי שמתכוון למכור ניירות ערך בתחילת 2006, כדאי שיקדים למכור בתום 2005, משיקול המס. ומי שמשקיע לטווח רחוק יותר, יש להניח שישקול היטב האם להשתמש במכירה הרעיונית.

כמו כן נקבעו מספר תיקונים נוספים:
  1. "בעל מניות מהותי" (החזקה של 10% ומעלה) יתחייב בעתיד בשיעורי מס גבוהים יותר מהאמור לעיל (ולכן מערכת השיקולים אצלו תהיה יותר מורכבת).
  2. חוסכים שהפקידו כספים בתכניות חסכון בעבר, ובקופות הגמל עד תום שנת 2005, ימשיכו לשלם גם לאחר ינואר 2006 את שיעור המס הנמוך - קרי 10%/15%, בגין ריבית שמקורה בכספים אלה. ביחס לתוכניות חסכון ההטבה תחול עד לתחנת היציאה הקרובה בתוכנית החסכון.
  3. יתאפשר קיזוז בין הפסד הון ממכירת נייר ערך לבין הכנסה מריבית ודיבידנד שהתקבלו מנייר הערך.

אזכיר כי מי שמוגדר "תושב חוץ" מבחינת מס הכנסה בישראל (גם אם היה בעבר "תושב ישראל"), פטור ממס בישראל על רווח ממכירת ניירות ערך סחירים. לפיכך, בשל חסכונות בישראל ובשל סיבות אחרות של מיסוי וביטוח לאומי, במסגרת הליך הרילוקיישן חשוב מאד לשקול ביצוע נכון של ניתוק התושבות: הן על מנת להימנע ממלכודות מס וביטוח לאומי (שלעיתים אף היחיד כלל אינו מעלה על דעתו), והן על מנת לנצל הטבות ויתרונות מס כ"תושב חוץ" וכ"תושב חוזר".

ניתן לפנות אלי לבחינת מקרים ספציפיים.

* ישי עציון, רו"ח, etsion@zahav.net.il, יעוץ מיסים ישראלים בחו"ל, יחידים וחברות, תכנוני מס, מיסוי היי-טק, מס הכנסה, מיסוי בינלאומי, מס שבח ומס ערך מוסף.

הגבלת אחריות